套利组合

套利组合
【正确答案】：所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合：
（1）不增加资金。它是一个不需要投资者任何额外资金的组合。
（2）风险为0。一个套利组合对任何因素都没有敏感性，因为组合对某一因素的敏感性恰好是组合中各证券对该因素的敏感性的加权平均。
（3）预期收益率大于0。
【题目解析】：本题考查单因素模型。