某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行
2024-11-09期货基础知识【新】
某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权,再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约,则该投资者到期结算可以获利()美元。
A、2
B、2
C、1
【正确答案】：C
【题目解析】：该投资者在买入看跌期权,卖出看涨期权均同时,买入相关期货合约,这种交易属于转换套利。转换套利的利润=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)=(4.5-5)-(398-400)=1.5(美元)。
A、2
B、2
C、1
【正确答案】：C
【题目解析】：该投资者在买入看跌期权,卖出看涨期权均同时,买入相关期货合约,这种交易属于转换套利。转换套利的利润=(看涨期权权利金-看跌期权权利金)-(期货价格-期权执行价格)=(4.5-5)-(398-400)=1.5(美元)。
