【金融经济考试】【投资分析】期货投资分析考试样卷考试真题

(1).假设产品发行时中证500指数点位是8000点，产品中的期权的Delta的绝对值等于0.46，则当指数上涨1个指数点时，期权头寸的价值变化是()万元。

A.增加 5.75
B.减少 5.75
C.增加 46
D.减少 46

正确答案A

(2).

某款理财产品的基本特征如下表所示。 根据以上信息，回答97-100题。 这款产品可以分解为零息债券与()

A.平值看涨期权多头
B.平值看涨期权空头
C.虚值看涨期权多头
D.虚值看涨期权空头

正确答案A

(3).假设到期日合约的结算价格为98.2，则这时的现金流状况是()

A.甲方向乙方支付现金 540 元
B.乙方向甲方支付现金 600 元
C.甲方向乙方支付现金 600 元
D.甲乙双方无现金流动，合约自然失效

正确答案D

(4).合约中的期权在合约建立时处于的价值状态是()

A.实值
B.平值
C.虚值
D.无法确定

正确答案C

(5).

期货公司为某机构设计了一款场外期权产品，以便对其进行风险管理，以下是这款场外期权合约的主要条款： 根据以上信息，回答93-96题。 这款产品中所含的期权是()

A.行权价为 100 的看涨期权
B.行权价为 100 的看跌期权
C.行权价为 96.2 的看涨期权
D.行权价为 96.2 的看跌期权

正确答案D

(6).假设投资者在股票建仓时上证50指数点位是3000，当前的点位是3200点。在利用上证50指数期权进行套期保值时，为了在大盘跌回3000点时，获得尽量高的最终投资收益率，投资者应该选择的策略为()

A.卖出行权价为 3200、价格为 97 的看涨期权
B.卖出行权价为 3000、价格为 230 的看涨期权
C.买入行权价为 3200、价格为 87 的看跌期权
D.买入行权价为 3000、价格为 21 的看跌期权

正确答案B

(7).如果用上证50指数期货为该股票组合进行完全套期保值，假设当前上证50指数期货的价格是3200点，那么所需要的期货合约数量是()手。

A.2
B.3
C.4
D.5

正确答案B

(8).上述股票组合的β值是()

A.1.117
B.1.201
C.1.094
D.1.258

正确答案B

(9).

投资者持有如下表所示的股票组合： 假设投资者计划对该股票组合进行套期保值。套期保值期限为1个月。根据上述信息回答89-92题。 最适于对上述股票组合进行套期保值的期货品种是()

A.上证 50 指数期货
B.沪深 300 指数期货
C.中证 500 指数期货
D.上证 180 指数期货

正确答案A

(10).某基金现有资产为40亿元，修正久期为7.5；负债为50亿元，修正久期为5.6。国债期货(面值为100万元)的当前价格为98.6，最便宜对可交割债券(CT D)的修正久期为6.2，转换因子为1.1。据此回答86-88题。 根据久期缺口=资产久期–负债久期×负债/资产，该基金当前的久期缺口是()

A.0.5
B.1.0
C.1.5
D.2.0

正确答案A

(11).假设贸易商最终延长了套期保值交易，实际上是在6月16日和7月8日在期货市场上分别买入平仓16000吨和9600吨的9月棕榈油期货合约，结束套保。平仓价分别为5500元/吨和5450元/吨，全部费用大概合计约15万元。经过套期保值交易后，贸易商的结果是()

A.期货与现货市场盈亏冲抵，略有盈利
B.期货与现货市场盈亏冲抵，仍有损失
C.期货与现货市场盈亏冲抵，正好为 0
D.达到了公司预期的完全套保的目的

正确答案B

(12).假设6月16日和7月8日该贸易商分两次在现货市场上，以5450元/吨卖出20000吨和以5400元/吨卖出全部剩余棕榈油库存，则最终库存现货跌价损失为()万元。

A.180
B.200
C.380
D.400

正确答案C

(13).假设该企业将套保比例定为风险敞口的80%，并在4月16日以5590元/吨的价格在期货市场棕榈油9月合约上进行卖出套保。并初步决定在5月31日结束套保(共计45天)假设棕榈油期货保证金率为13%，一年期贷款基准利率5.6%，期货交易手续费(单边)5元/手。则该企业参与期货交易全过程的成本核算约为()万元。

A.1860
B.1875
C.2006
D.2020

正确答案B

(14).某油脂贸易公司从马来西亚进口棕榈油转销国内市场。为防止库存棕榈油价格下跌对公司经营造成不利影响，经过慎重决策，公司制定了对棕榈油库存进行卖出保值策略。根据该情境，回答82-85题。 假设4月15日棕榈油现货市场价格为5550元/吨，当天公司剩余库存20000吨，运输在途10000吨(5月初到港)，已签订采购合同10000吨(5月底前到货)，并已签订销售合同8000吨(5月底前出库)。则至5月底前，该企业的库存风险水平(即风险敞口)为()吨。

A.20000
B.30000
C.32000
D.38000

正确答案C

(15).对日胶来说，每年()，价格表现抢眼，而在3-8月表现疲软。

A.1 月至 3 月
B.9 月至 12 月
C.10 月至 12 月
D.12 月至次年 2 月

正确答案D

(16).

根据以下商品期货价格季节性统计表，回答73-75题： 表中：RP代表历史上该月的上涨概率(与上月相比)，AR代表历史上该月的平均收益率(与上月相比)，均用百分数表示。 表中价格的季节性最差的期货品种是()

A.连豆
B.伦铜
C.日胶
D.美豆

正确答案B

(17).某分析师建立了一元线性回归模型为Ci=β0+β1Yi+ui，根据已知样本，得到如下估计方程：

A.
B.(回答71-72题)
C.在显著性水平α =0.05 的条件下，对于该一元回归模型的回归系数显著性分析正确的是（ ）。
D.

正确答案D

(18).某证券基金将总资金M的一部分投资于一个股票组合。这个股票组合的β值为，占用资金S。剩余资金投资于股指期货，保证金比率设为12%，那么股指期货占用的保证金为P。股指期货价格相对于沪深300指数的β值设为。则股票组合和股指期货整个投资组合的总β值为()

A.
B.
C.
D.

正确答案C

(19).某家金融机构发行浮动利率债券后，承担的主要风险是()

A.利率上升导致债券价格下降
B.利率上升导致利息支付额上升
C.利率下降导致债券价格上升
D.利率下降导致利息支付额下降

正确答案B

(20).假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1欧元=1.3600美元)，最小变动价位是0.0001点，合约大小为125000欧元。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动()

A.13.6 美元
B.13.6 欧元
C.12.5 美元
D.12.5 欧元

正确答案C

(21).当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券(CT D)的报价为102元，每百元应计利息为0.4元，假设转换因子为1，则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到()万元。

A.101.6
B.102
C.102.4
D.103

正确答案C

(22).如果存在玉米期权市场，在点价交易过程中，粮食供应商的合理操作是()

A.期货空头套保，即买入标的为玉米期货合约的虚值看涨期权
B.期货多头套保，即买入标的为玉米期货合约的虚值看涨期权
C.期货空头套保，即卖出标的为玉米期货合约的虚值看涨期权
D.期货多头套保，即卖出标的为玉米期货合约的虚值看涨期权

正确答案A

(23).

某日，国内橡胶期货出现如下表的价差结构，表现为远月高升水。在不考虑其他因素的情况下，较好的策略是()

A.买入橡胶 09 合约，卖出 05 合约
B.卖出橡胶 09 合约，买入 05 合约
C.单边买入橡胶 05 合约
D.单边卖出橡胶 05 合约

正确答案B

(24).经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在()

A.多重共线性
B.异方差
C.自相关
D.正态性

正确答案A

(25).

以Y表示实际观测值，Y表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使()最小。

A.A
B.B
C.C
D.D

正确答案C

(26).在两个变量的样本散点图中，其样本点散布在从()的区域，则称这两个变量具有正相关关系。

A.左上角到右下角
B.左上角到右上角
C.左下角到右上角
D.左下角到右下角

正确答案C

(27).

标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37.5元，或为25元，风险中性概率为0.6。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为()元。

A.6.92
B.7.23
C.6.54
D.7.52

正确答案A

(28).国家同时实行扩大财政支出和增加货币供给的政策，会导致()

A.利率水平上升
B.利率水平下降
C.均衡产出上升
D.均衡产出下降

正确答案C

(29).构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是()

A.英镑
B.日元
C.欧元
D.澳元

正确答案C

(30).为了对冲这份产品中的Gamma风险，发行者应该选择()最合适。

A.沪深 300 指数期货
B.上证 50 指数期货
C.中证 500 指数期货
D.中证 500 指数期权

正确答案D

(31).合约甲方所持有的期权头寸是()

A.看涨期权多头
B.看涨期权空头
C.看跌期权多头
D.看跌期权空头

正确答案C

(32).为对冲风险，该基金需要交易()手国债期货。

A.380
B.327
C.297
D.5312

正确答案B

(33).该基金面临的风险是()

A.利率上涨，资产减值
B.利率下跌，资产减值
C.利率上涨，负债减值
D.利率下跌，负债减值

正确答案A

(34).点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演()的角色。

A.基差空头，基差多头
B.基差多头，基差空头
C.基差空头，基差空头
D.基差多头，基差多头

正确答案A

(35).根据题目中提供的信息，确定参数β1的标准误差约为()

A.1.145
B.0.043
C.0.383
D.0.815

正确答案B

(36).影响国债价值的最主要风险因子是()

A.汇率
B.利率
C.股票价格
D.大宗商品价格

正确答案B

(37).假设投资者持有如下的面值都为100元的债券组合： 债券A1000张，价格为98，久期为7； 债券B2000张，价格为96，久期为10； 债券C1000张，价格为110，久期为12； 则该组合的久期为()

A.8.542
B.9.214
C.9.815
D.10.623

正确答案C

(38).某机构投资者持有价值为2000万元、修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约实现组合调整，则其合理操作是()(不考虑交易成本及保证金影响) 参考公式：组合久期=(初始国债组合的修正久期*初始国债组合的市场价值+期货有效久期*期货头寸对等的资产组合)/初始国债组合的市场价值

A.卖出 5 手国债期货
B.卖出 10 手国债期货
C.买入 5 手国债期货
D.买入 10 手国债期货

正确答案C

(39).某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%、24%、18%和22%，β系数分别为0.8、1.6、2.1和2.5。其投资组合的β系数为()

A.1.3
B.1.6
C.1.8
D.2.2

正确答案B

(40).

在线性回归模型中，可决系数R2的取值范围是()

A.A
B.B
C.C
D.D

正确答案C

(41).

根据下表，若投资者已卖出10份看涨期权 A，现担心价格变动风险，采用标的资产S和同样标的看涨期权B来对冲风险，使得组合的delta和gamma均为中性，则相关操作为() A.买入10份看涨期权 B，卖空21份标的资产 B.买入10份看涨期权 B，卖空11份标的资产

A.买入 20 份看涨期权
B.卖空 21 份标的资产
C.买入 20 份看涨期权
D.卖空 11 份标的资产

正确答案D

(42).对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约价值()。

A.等于零
B.大于零
C.小于零
D.不确定

正确答案A

(43).买方叫价交易中，在点价合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是()

A.卖出套期保值
B.进行套期保值
C.等待点价操作时机
D.尽快进行点价操作

正确答案C

(44).国债X的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为()

A.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅大于 Y 的涨幅
B.若到期收益率上涨 1%，X 的跌幅小于 Y 的跌幅
C.若到期收益率下跌 1%，X 的跌幅大于 Y 的跌幅
D.若到期收益率上涨 1%，X 的涨幅小于 Y 的涨幅

正确答案B

(45).若国债期货的市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是()

A.卖出国债现货，买入国债期货
B.买入国债现货，卖出国债期货
C.买入国债现货和期货
D.卖出国债现货和期货

正确答案A

(46).投资者认为未来某股票价格将下跌，但并不持有该股票。那么以下恰当的交易策略为()

A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.备兑开仓

正确答案B

(47).

6个月后到期的欧式看涨期权价格为5元，标的现货价格为50元，执行价格为50元，无风险利率为5%。根据期权平价公式，其对应的欧式看跌期权价格为()元。

A.3.76
B.3.63
C.2.99
D.4.06

正确答案A

(48).在固定利率对股指的互换中，若股指上涨，则固定利率支付方的净现金流将()

A.增加
B.减少
C.不变
D.不确定

正确答案A

(49).

某国债期货的面值为100元、息票率为6%的标准券，全价为99元，半年付息一次，应计利息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价格约为()元。

A.98.47
B.98.77
C.97.44
D.101.51

正确答案A

(50).

若中证500指数为8800点，指数年股息率为3%，无风险利率为6%，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格约为()点。

A.9328
B.8933
C.9240
D.9068

正确答案B

(51).国内生产总值(GDP)的核算有生产法、收入法和支出法。其中，生产法的GDP核算公式为()

A.总产出-中间投入
B.总收入-中间投入
C.总收入-总支出
D.总产出-总收入

正确答案A

(52).当前，中证500指数涨幅较上证50指数大，银行间市场的同业拆借利率和回购利率逐步走高。则可以推测当前市场状况是()

A.经济复苏、货币政策宽松
B.经济繁荣、货币政策从紧
C.经济衰退、货币政策宽松
D.经济滞涨、货币政策从紧

正确答案B

(53).根据线性回归模型的基本假定，随机误差项应是随机变量，且满足()。

A.自相关性
B.异方差性
C.与被解释变量不相关
D.与解释变量不相关

正确答案D

(54).发行者发行这款产品后，面临的风险是()

A.中证 500 指数上涨
B.中证 500 指数下跌
C.中证 500 指数波动率上升
D.中证 500 指数波动率下降

正确答案AC

(55).在现货市场供求稳定的情况下，该企业点价的合理时机是()

A.期货价格反弹至高位
B.期货价格下跌至低位
C.基差由强走弱时
D.基差由弱走强时

正确答案BD

(56).点价交易中，该企业可能遇到的风险有()

A.交易对手风险
B.财务风险
C.市场流动风险
D.政策风险

正确答案ABCD

(57).2013年12月初，某企业拟在年底前与粮食供货商签订基于大商所玉米C1405合约的点价交易合同。签约后将获得2014年1月1日-1月31日间的点价权。据此回答78-81题。 该企业选择点价交易的原因是()

A.预期期货价格走强
B.预期期货价格走弱
C.预期基差走强
D.预期基差走弱

正确答案BC

(58).可能引起螺纹钢价格下跌的因素有()

A.四大矿山增产
B.降低铁矿石资源税征收比例
C.房地产数据低于预期
D.铁矿石港口库存不断下降

正确答案ABC

(59).

铁矿石是生产螺纹钢的原料，两者价格息息相关，采用2013年10月18日至2015年4月7日国内期货交易所铁矿石主力合约收盘价F和螺纹钢主力合约收盘价R的样本数据，运用普通最小二乘法，对该两个变量数据进行回归分析，得回归结果如下： 据此回答76-77 对于模型的检验结果，表明()

A.回归模型的预测精度高
B.回归方程的拟合程度高
C.回归模型线性关系显著
D.回归方程的拟合程度低

正确答案BC

(60).美豆价格在每年2-5月、11-12月表现强势，可能的原因有()

A.每年 3-5 月是南美大豆的销售旺季
B.每年 3-5 月是美国大豆播种的关键时期
C.对天气的炒作
D.消费的减少和库存的增加

正确答案ABC

(61).企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括()

A.串换厂库升贴水
B.生产计划调整费用
C.运输费用
D.现货价差

正确答案ABD

(62).虚拟库存是指企业根据自身的采购和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。建立虚拟库存的好处有()

A.减少资金占用
B.节省企业仓储容量
C.积极应对低库存下的原材料价格上涨
D.违约风险极低

正确答案ABCD

(63).期货风险管理公司卖出某商品的看涨期权后，常常利用场内期货合约对冲风险，但无法对冲()风险。

A.Delta
B.Rho
C.Vega
D.Theta

正确答案BCD

(64).可以用来度量金融资产价值对风险因素的敏感性的指标有()

A.久期
B.凸度
C.期权的 Delta
D.期权的 Gamma

正确答案ABCD

(65).国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是() A.卖出人民币期货

A.买入人民币期货
B.买入人民币看涨期权
C.第 14 页/共 31 页
D.买入人民币看跌期权

正确答案AD

(66).程序化交易中，使用未来函数造成的后果可能有()

A.买卖信号消失
B.实际收益明显低于回测收益
C.提高盈利能力
D.精确回测结果

正确答案AB

(67).

以下是某一年度美国农业部大豆的供需数据(单位：百万蒲式耳)以下正确的是()

A.大豆当年库存消费比为 5.35%
B.大豆当年总需求为 48.82 百万蒲式耳
C.大豆当年结转库存为 10.46 百万蒲式耳
D.大豆当年的总供给量为 90.58 百万蒲式耳

正确答案AD

(68).沪铜远月合约价格低于近月合约，可能的原因是()

A.储存成本高于无风险利率
B.短期现货市场供应紧张
C.对市场需求未来预期不好
D.到期时间不同

正确答案BC

(69).投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有()

A.利用期权高杠杆功能
B.利用期权具有有限损失的特征
C.实现风险转移
D.降低交易成本

正确答案ABCD

(70).目前，对社会公布的上海银行间同业拆放利率(Shibor)品种包括()。

A.隔夜拆放利率
B.2 天拆放利率
C.1 周拆放利率
D.2 周拆放利率

正确答案ACD

(71).在大宗商品基差交易中，当判断基差波动风险将大于价格波动风险时，基差卖出方()

A.不应采用套期保值方法来规避风险
B.仍应采用套期保值方法来规避风险
C.可考虑进行部分套期保值来规避风险
D.尽量不采用基差定价交易模式

正确答案AD

(72).在()的情况下，将使卖出套期保值者出现亏损。

A.正向市场、基差走强
B.正向市场、基差走弱
C.反向市场、基差走强
D.反向市场、基差走弱

正确答案BD

(73).关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是()

A.情景分析中可以人为设定资产价格未来分布的情景
B.情景分析中没有给定特定情景出现的概率
C.压力测试是考虑极端情景下的情景分析
D.相比于敏感性分析，情景分析和压力测试更加注重风险因子之间的相关性

正确答案ABCD

(74).结构化产品嵌入了()就具有了路径依赖特征。

A.欧式看跌期权空头
B.亚式看涨期权多头
C.回溯看涨期权多头
D.两值看涨期权空头

正确答案BC

(75).场外远期合约与场内期货合约的主要差别是()

A.交易场所不同
B.交易者面临的信用风险不同
C.合约条款标准化程度不同
D.期货合约适用标的种类相对较少

正确答案ABCD

(76).

根据2012年7月3日和9月3日的西班牙国债收益率期限结构曲线，比较两条债券收益率曲线，可以推断7-9月间()

A.10 年期债券的价格下跌
B.10 年期债券的价格上涨
C.3 个月期零息债券的价格下跌
D.3 个月期零息债券的价格上涨

正确答案AD

(77).2011年8月以来，国际金价从1992美元/盎司高位回落，一路走低，截至2014年4月国际金价为1132美元/盎司，创近4年新低。当时，国际投行曾发布报告指出，黄金在未来几个月或将出现新一轮下跌行情。其判断依据可能包括()

A.印度削减黄金进口的新政策出台
B.美国非农指数下降
C.中国对黄金需求放缓
D.美元指数出现持续上涨迹象

正确答案ACD

(78).最新公布的数据显示，随着欧洲央行实施购债计划，欧元区经济整体大幅改善，经济景气指数持续反弹，创下逾一年以来的高位，消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度的指标是()

A.货币供应量
B.PMI
C.存款准备金率
D.新屋开工和营建许可

正确答案BD

(79).影响商业银行存款派生能力的因素主要有()

A.流动性比率
B.法定存款准备金率
C.现金漏损率
D.超额存款准备金率

正确答案BCD

(80).在分析大宗商品基差的变动规律中，基差研究包括()

A.收集商品基差数据
B.绘制成基差图
C.对基差极值规律进行定性分析
D.对期货合约之间的价差进行定量分析

正确答案ABC

(81).年付息债券当前价格为98元，到期收益率为8%，久期为10，凸性为6。若预期市场利率上升1个百分点，则该债券的价格下跌10%。

A.正确
B.错误

正确答案B

(82).某基金经理持有30%国债、70%股票的投资组合。若预计股票市场将走强，则运用转移阿尔法策略可获得更高的组合收益。

A.正确
B.错误

正确答案A

(83).某银行理财产品管理人预计股票市场将陷入震荡行情，而且预期前期较低迷的消费类股票的表现将强于大盘并对该行业构建了投资组合。该管理人对消费类股票构建投资组合的投资策略被称为贝塔策略。

A.正确
B.错误

正确答案B

(84).β是衡量资产相对风险的一项指标。β大于1的资产，通常其风险小于整体市场组合的风险，收益也相对较低。

A.正确
B.错误

正确答案B

(85).储备企业的套期保值操作可以分成两部分：一个是轮出保值，另一个是轮入保值。轮出保值的时候，储备企业应该先在期货市场合适的价位买入同等数量的期货合约；在轮入保值的时候，储值企业应该先在期货市场抛空同等数量的期货合约。

A.正确
B.错误

正确答案B

(86).仓单质押业务中，不同品种的仓单具有不同的质押率，通常价值波动越大的仓单质押率越高。

A.正确
B.错误

正确答案B

(87).电解铜国际长单贸易定价=LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水+运费+保险费。

A.正确
B.错误

正确答案B

(88).程序化交易模型设计者既可以选择软件公司提供的第三方平台，也可以独自开发自己专用的交易平台。

A.正确
B.错误

正确答案A

(89).在季节性图表分析法中，包括的季节性指标主要有上涨年度百分比、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值、月度收益率、平均百分率变动等。

A.正确
B.错误

正确答案A

(90).检验时间序列的平稳性方法通常采用White检验。

A.正确
B.错误

正确答案B

(91).若非平稳序列｛yt｝，通过d次差分成为一个平稳序列，而这个序列的d-1次差分序列是不平稳的，则称该序列｛yt｝为d阶单整序列。

A.正确
B.错误

正确答案A

(92).若一个随机过程的均值和方差不随时间改变，且在任何两期之间的协方差仅依赖于时间，则该随机过程称为平稳性随机过程。

A.正确
B.错误

正确答案B

(93).采购经理人指数(PMI)是最重要的经济先行指标，涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域，主要用于预测经济的短期运动，具有很强的前瞻性。

A.正确
B.错误

正确答案A

(94).美国失业率与非农数据的好坏在很大程度上会影响商品及金融期货价格走势。一般而言，美国失业率与国际黄金期货价格呈正相关。

A.正确
B.错误

正确答案A

(95).申请仓单串换的客户和非期货公司会员均应通过期货公司会员向交易所提交串换申请。

A.正确
B.错误

正确答案B

(96).国际大宗商品定价的主流模式是采用“期货价格+升贴水”的基差定价方式。

A.正确
B.错误

正确答案A

(97).利用场外工具进行风险对冲时，通过同时与多家机构进行交易，可以降低与单个交易对手的交易额，从而降低信用风险。

A.正确
B.错误

正确答案A

(98).互换可以用来增加交易中的杠杆。

A.正确
B.错误

正确答案A

(99).M0也称货币基数、强力货币，它是指流通于银行体系以外的现钞和铸币，包括居民手中的现钞、单位备用金以及商业银行的库存现金。

A.正确
B.错误

正确答案B

(100).核心CPI一般是指剔除了食品和居住价格影响的CPI指数。

A.正确
B.错误

正确答案B

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